Silbercrash nach Rallye. Jetzt einsteigen? Prämie statt Panik.

Der Silberpreis hat am Freitag vergangener Woche in der Spitze um rund 30% korrigiert. So brutal das wirkt: Nach einem zuvor parabolischen Anstieg ist eine heftige Korrektur nicht ungewöhnlich; im Gegenteil, sie wirkt oft gesund und trendbestätigend. Überhitzung wird abgebaut, der Markt „atmet aus“. Unser Gastautor Eckart Keil analysiert die Lage.

Warum ist Silber so heftig eingebrochen?

• Fed-Personalie / „Zins-Schock“: Die Warsh-Nominierung wurde mit geringerer Zinssenkungsfantasie gleichgesetzt.
• US-Dollar sprang nach oben: Klassischer Gegenwind für Metalle
• Gewinnmitnahmen: Nach der Rallye reichte ein Trigger für Verkaufswellen.
• Margin-Druck: Höhere Sicherheitsleistungen an den Derivatebörsen erzwingen Positionsabbau und beschleunigen Abwärtsbewegungen.
• Stops/„Algos“: Stops werden gerissen, lösen eine Kettenreaktion aus – der Rückgang wird beschleunigt und verselbständigt sich kurzfristig.
• Verstärkung am Derivatemarkt: Short-Akteure, die lange „falsch“ lagen und eindecken mussten, haben die Korrektur zusätzlich für Verkäufe genutzt und damit dynamisiert.

Unser Edelmetallindikator ist erstaunlicherweise sogar leicht gestiegen – und dies trotz eines massiven Anstiegs der Edelmetallpreise in den Wochen zuvor. Das ist sehr ungewöhnlich und zeigt: Große, gut informierte Akteure wie die „Commercials“, die meist antizyklisch handeln, haben offenkundig nicht mit einer derart heftigen Korrektur gerechnet. Aktueller Wert bei 0,97 (Dezember 0,94). Damit befinden wir uns weiterhin auf einem hohem, neutralen Niveau. Einordnung: <0,6 Verkauf, 0,6 bis <1,0 neutral, ≥1,0 starkes Kaufen. Der Indikator bündelt insgesamt 10 gewichtete Bausteine.

Statt den Korrektur-Tiefpunkt zu erraten, setzen wir in solchen Phasen auf risikomindernde Optionsstrategien: Volatilität wird zu Prämie. Genau das hat bei Pan American Silver bereits im Oktober vergangenen Jahres funktioniert – in eine vorübergehende Schwäche haben wir dort einen Optionsverkauf umgesetzt und 4,3% Prämie in 14 Tagen erzielt (entspricht über 111% annualisiert).

Pan American Silver, einer der weltweit größten Produzenten von Gold und Silber mit Ressourcen von über 1 Milliarde Unzen Silber, kann es inzwischen margentechnisch mit einer Nvidia aufnehmen.

Die Vorteile dieser Vorgehensweise sind klar: Hohe Prämie als Sicherheitspuffer, weniger Timing-Stress (man muss nicht „genau das Tief“ treffen), ein regelbasierter Einstieg – und in turbulenten Phasen ein deutlich kontrollierteres Chance/Risiko-Profil.

Warum sprechen die übergeordneten Faktoren weiter für Edelmetalle und Edelmetallwerte?

Silber bleibt strukturell knapp und im Defizit: Zu wenig Investitionen in der Vergangenheit; Beiprodukt – Angebot reagiert träge.

• Industrienachfrage steigt an: Elektronik, Solar, Infrastruktur und strategische Anwendungen.
• Papierwährungen verlieren Vertrauen: Inflationserfahrung & Eingriffe erhöhen die „Versicherungsnachfrage“ nach Sachwerten.
• Staatsschulden steigen weltweit: Defizite drücken mittelfristig auf Realzinsen und Währungsstabilität.
• Finanzielle Repression möglich: Politisch gedeckelte Zinsen bei gleichzeitig realer Entwertung.
• Geopolitik treibt Rohstoffkampf: Lieferketten, Sanktionen, Blockbildung: mehr Bedarf an werthaltigen Reserven.
• Minenwerte mit Nachholpotenzial: Viele Produzenten haben den Metalltrend nicht voll abgebildet – bei steigenden (free) Cash Flows.

Mehr Informationen finden Sie im folgenden Video:

Live erleben! Ich freue mich auf persönliche Treffen (inklusive Messe-Specials):

• 28. März: Anlegertag München
• 10.–11. April: Rohstoffmesse Hamburg
• 18. April: INVEST in Stuttgart

Dort erläutere ich diese und weitere OptionEarner-Strategien konkret: Managed Accounts, Setup, Risikosteuerung, Vorgehen bei Rollstrategien mit vielen Beispielen aus der Praxis.

Hinweis: Dieser Beitrag stellt keine Anlageberatung dar, sondern dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr; eine Haftung für Verluste oder Schäden ist ausgeschlossen. Jede Investitionsentscheidung treffen Sie eigenverantwortlich. Unser Gastautor Eckart Keil betreute seit 1995 erfolgreich internationale Aktien- und Rentenfonds mit Optionsstrategien. Zu seinen beruflichen Stationen zählen u.a. die DZ Bank und die FIDUKA-Depotverwaltung. Zudem gründete und beriet er eigene Fonds im Rohstoffsektor. Keil arbeitete u.a. mit André Kostolany, Gottfried Heller und Dr. Jens Ehrhardt zusammen, bei denen er eine antizyklische, wertorientierte Anlagephilosophie “erlernte”. Seit 2011 ist Keil als freier Berater in der Vermögensanlage mit Schwerpunkt Portfoliostrukturierung und Renditesteigerungsstrategien, vornehmlich Prämiengeschäfte, tätig. Disclaimer:Dieser Beitrag dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf/Verkauf von Wertpapieren oder Derivaten dar. Der Handel mit Optionen und anderen Derivaten ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zu Verlusten bis hin zum Totalverlust führen. Vergangene Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Bitte prüfen Sie Ihre persönliche Situation und ziehen Sie bei Bedarf unabhängige Beratung hinzu. 

Hinweis der Redaktion: Dies ist ein Gastbeitrag von Optionsearner.com. Die Meinung von Gastautoren muss grundsätzlich nicht mit der Meinung der Redaktion von Investor-Magazin.de übereinstimmen. Für Beiträge von Gastautoren übernimmt der Herausgeber von Investor-Magazin.de grundsätzlich keine Verantwortung, Haftung und keine Gewähr. Dies gilt ebenfalls für die vom Gastautor verwendeten Charts, Graphiken, Tabellen, Bilder und alle zukunftsgerichteten Aussagen. Dies gilt insbesondere auch dann, wenn Leser in Folge dieser Beiträge Finanzgeschäfte jeglicher Art tätigen. Bitte machen Sie Ihre eigene Due Dilligence und bitte beachten Sie unseren Disclaimer!

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